安森美（onsemi，納斯達(dá)克代碼：ON）于3月5日宣布了向Allegro MicroSystems, Inc.（納斯達(dá)克代碼：ALGM）董事會(huì)提交的最新收購(gòu)提案詳情。根據(jù)該提案，安森美將以每股35.10美元現(xiàn)金收購(gòu)Allegro的所有已發(fā)行普通股，按完全稀釋后的股本計(jì)算，對(duì)應(yīng)的隱含企業(yè)價(jià)值為69億美元。這一報(bào)價(jià)較2024年9月2日首次提出的每股34.50美元有所提升。

強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，共贏未來

在過去六個(gè)月中，安森美多次嘗試與Allegro就潛在交易展開建設(shè)性討論。最新的提案在2025年2月12日正式提交給Allegro，相比之前的初始報(bào)價(jià)每股權(quán)益增加了0.60美元。安森美總裁兼首席執(zhí)行官Hassane El-Khoury表示：“我們堅(jiān)信，Allegro加入安森美將使雙方高度互補(bǔ)的業(yè)務(wù)融合，為客戶帶來更大價(jià)值，并為Allegro的股東創(chuàng)造即時(shí)收益。”

El-Khoury進(jìn)一步指出：“雖然我們更傾向于私下達(dá)成協(xié)議，但公開提案是為了確保兩家公司的結(jié)合能為所有利益相關(guān)者帶來最大利益。我們呼吁Allegro董事會(huì)和管理層與我們進(jìn)行誠(chéng)摯的對(duì)話，以最大化股東的價(jià)值。”

戰(zhàn)略契合與協(xié)同效應(yīng)

安森美與Allegro在汽車和工業(yè)市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)顯著，此次合并將在戰(zhàn)略上形成天然的契合：

增強(qiáng)產(chǎn)品組合：Allegro在磁傳感和功率IC領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位，加上安森美的智能電源和感知技術(shù)，將共同打造汽車、工業(yè)及AI數(shù)據(jù)中心應(yīng)用領(lǐng)域的多元化領(lǐng)導(dǎo)者。

客戶與員工受益：兩支團(tuán)隊(duì)的融合不僅會(huì)帶來創(chuàng)新文化的共享，還會(huì)為員工提供新的發(fā)展機(jī)會(huì)，同時(shí)為客戶帶來更多元化的產(chǎn)品和服務(wù)選擇。

立即確定的價(jià)值：每股35.10美元的全現(xiàn)金收購(gòu)要約，比2025年2月28日Allegro收盤價(jià)溢價(jià)57%，為Allegro的股東帶來了即時(shí)且確定的價(jià)值。

明確的完成路徑和融資計(jì)劃

為了迅速高效地推進(jìn)盡職調(diào)查并協(xié)商達(dá)成最終協(xié)議，安森美已經(jīng)組建了一支經(jīng)驗(yàn)豐富的顧問團(tuán)隊(duì)。公司預(yù)計(jì)不會(huì)出現(xiàn)任何融資方面的意外情況，并打算利用已承諾的融資、手頭現(xiàn)金和現(xiàn)有循環(huán)信貸額度下的可用資金來支持這一潛在交易。

接洽歷史回顧

自2024年9月2日起，安森美通過正式信函首次向Allegro提出全現(xiàn)金收購(gòu)的可能性，初始報(bào)價(jià)為每股34.50美元。隨后，安森美不斷重申其交易意愿，并在2024年12月10日發(fā)出后續(xù)信函，尋求進(jìn)行盡職調(diào)查的機(jī)會(huì)。最近一次是在2025年2月12日，安森美再次提高報(bào)價(jià)至每股35.10美元，并強(qiáng)調(diào)了其為與Allegro接洽所做的努力。